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理财知识:收益互换

什么是股票收益互换股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。该项创新业务于2012年底启动试点,首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素,满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。扩展资料:特点1、场外协约成交客户与证券公司一对一议价,签署协议即可达成交易,属于券商柜台产品;客户和证券公司之...

什么是股票收益互换

如题,谁知道呀。


股票收益互换是指客户与券商根据协议
约定,在未来某
一期限内针对特定股票的收益表现与固
定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

该项创新业务于2012年底启动试点,首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。

可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素,满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

扩展资料:

特点

1、场外协约成交客户与证券公司一对一议价,签署协议即可达成交易,属于券商柜台产品;客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换,一般不需要进行股票实物交割。

2、交易要素灵活定制可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素,满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求。

3、具有信用交易特征客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品,资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益,从而大幅提高了资金杠杆。

4、杠杆比率高对于资质优秀的客户,潜在杠杆率可以达到近5倍。

参考资料来源:百度百科-股票收益互换



股票收益互换属于券商柜台产品,是指客户与券
商根据协议约定,在未来某
一期限内,
针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

股票收益互换的特点:

  1. 场外协约成交:

    客户与证券公司一对一议价,签署协议即可达成交易,属于券商柜台产品;
    客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换,一般不需要进行股票实物交割 。

  2. 交易要素灵活定制:

    可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素,满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求;

    投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式:固定利率和股票收益的互换,股票收益和固定利率的互换,股票收益和股票收益的互换;

    投资者可以通过股票收益互换,实现股权融资、策略投资、杠杆交易、市值管理和创建结构产品的目的;

    投资者则可以通过该模式向券商进行融资,实现与股权质押融资、买断式融资相同的交易效果。

  3. 具有信用交易特征:
    客户可以通过抵押方式(以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品),并支付资金利息即可换取股票收益,资金收益具有杠杆效果;

    证券公司定期对互换交易和担保品进行盯市,若担保金额不足,投资额必须按约定追加担保;

    可用担保品的品种包括现金、国债、金融债、企业债、大盘蓝筹股票等。担保品折算率不等,现金为100%,国债在90%以上,股票最低的折算率为0%。

  4. 杠杆比率高:
    对于资质优秀的客户,潜在杠杆率可以达到越5倍(目前最高杠杆比例可以达到5倍)。
    股票收益互换业务最吸引投资者的莫过于杠杆交易,投资者可以以较少的资金,利用杠杆关系获取更多的股票收益。

  5. 股票收益互换中国国内起步不久:
    2012年底启动试点,获得试点资格的券商包括中信证券、银河证券、光大证券、中信建投、招商证券和中金公司;
    股票收益互换的投资者门槛高:目前只向一般法人和金融机构开放,个人投资者尚无法参与,大部分券商要求投资者净资产不低于3000万元,以及不少于3年的证券市场投资经验,信用状况良好,无违约记录;

  6. 投资者与券商之间只对收益进行现金流交换,一般不需要进行股票实物交割。

股票收益互换其实是怎么回事

如题,谁知道呀。


你好, 股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。