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理财知识:债券基金风险二级

分级债券基金的风险比较分级基金由于份额持续缩减,一度被边缘化,但2013年以来,在股市不温不火的背景下,分级基金迎来发展小高峰,其背后主要的逻辑是近两年来,虽然大盘指数总体上波动不大,但局部牛市如火如荼,阶段性机会此起彼伏,使得跟踪风格指数和行业指数的分级产品具有较大的优势,有较大的投资机会。国内分级基金已经经历了6年的发展历程,目前已进入第7个年头。从一开始曲高和寡的小众投资品种,到目前逐步大众化、逐步走入“寻常百姓家”、逐步为投资者所熟知、投资品种日渐丰富,是与其诸多优势密不可分的。由于份额持续缩减等原...

分级债券基金的风险比较

如题,谁知道呀。


分级基金由于份额持续缩减,一度被边缘化,但2013年以来,在股市不温不火的背景下,分级基金迎来发展小高峰,其背后主要的逻辑是近两年来,虽然大盘指数总体上波动不大,但局部牛市如火如荼,阶段性机会此起彼伏,使得跟踪风格指数和行业指数的分级产品具有较大的优势,有较大的投资机会。
国内分级基金已经经历了6年的发展历程,目前已进入第7个年头。从一开始曲高和寡的小众投资品种,到目前逐步大众化、逐步走入“寻常百姓家”、逐步为投资者所熟知、投资品种日渐丰富,是与其诸多优势密不可分的。
由于份额持续缩减等原因,分级基金一度被认为“边缘化”,但出人意料的是,去年以来,新产品上市步伐加快,在股票基础市场行情不温不火的背景下,竟迎来了另一个发展的小高潮。我想原因主要有两个:一是基金公司曾寄予厚望的多空分级迟迟不予放行(近期或有突破),使得他们重新把精力转到股债型分级上面;二是近两年来,虽然大盘指数总体上波动不大,但局部牛市如火如荼,阶段性机会此起彼伏,使得跟踪风格指数和行业指数的分级产品具有较大的优势,有较大的投资机会。



基金投资范围反映了基金的投资风格,影响基金收益和风险水平。富国汇利和大成景丰的投资范围略有不同,分别属于一级债基和二级债基。然而和传统一级债基和二级债基不同的是,富国汇利和大成景丰具有封闭性。封闭性给予了该类型基金获取更高收益的可能性。
二级债基的平均收益和风险均高于一级债基。从一、二级债基和沪深300之间的关系可以看出,和一级债基相比,二级债基区间净值增长率和沪深300具有一定的联动效应。这种联动效应也增加了二级债基的风险。
此外,封闭性给予债券型基金获取更高收益的可能性。综合来看,封闭式二级债基和股票市场具有一定的联动性,若三年内股票指数具有较好的表现,那么大成景丰的表现可能优于富国汇利;同时结合一级债基和二级债券的波动性,可知大成景丰波动性高于富国汇利。 虽然分级基金的稳健份额和激进份额的收益均来自母基金的收益,然而分配原则的不同使得稳健份额和激进份额的收益-风险特征不同。
对于相同的涨跌幅,景丰B的损失幅度高于汇利B,景丰A的获利幅度高于汇利A。按照基金合同条款,当封闭期结束时,富国汇利基金净值低于0.7813,即富国汇利基金亏损21.87%时,汇利B的净值为0,汇利A的收益将得不到保障;而当封闭期结束时,大成景丰基金净值低于0.7846,即大成景丰基金亏损21.54%时,景丰B的净值为0,景丰A将产生本金亏损。从而对于相同的损失幅度,景丰B的净值低于汇利B,即景丰B的损失幅度高于汇利B;对于相同的获利幅度,景丰A的净值高于汇利A,即景丰A的获利幅度高于汇利A。

基金风险等级划分标准?

如题,谁知道呀。


基金产品 有五个风险等级,分别是:谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)。R1和R2级:R1和R2的投资范围基本相同, R1级别投资低风险部分的比例会更高,一般属于保本保收益的产品,R2一般属于浮动收益类产品,不会承诺保证本金。这两个等级的投资方向基本相同,一般是银行拆借,企业或国家债券等较低风险产品。R3级:R3产品一般是将R1,R2的部分投资产品与一些股票、商品、外汇等高波动性金融产品相结合,做资产配置,且高风险产品的所占比例不超过30%。该级别不保证本金,结构性产品的本金保障比例一般在90%以上,收益浮动且有一定波动。R4级:R4级的产品一般投资于股票、黄金、外汇等高波动性金融产品,且比例可超过30%,不保证本金,风险和收益都较大,收益波动性也较高,受到各类因素影响,亏损的可能性较高。R5级:该级别产品可以完全投资于股票、外汇、黄金等高风险的金融产品,并可采用衍生工具,杠杆放大的方式进行投资。本金风险极大,同时收益浮动和预期收益也很高。

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更新时间:2020-11-28 00:47:51