• 嗨财网提醒您:投资有风险,理财需谨慎!

理财知识:债券型基金加息

加息对债券型基金有什么影响债券型基金由于其投资对象主要为我国的债券市场,而加息将直接导致债券的价格下跌,因此,加息将影响债券型基金的收益,而且对于未来的加息预期,还将导致债券价格的下滑。因此从短期来看,加息会对债券型基金形成一定的负面冲击。不过,通过合理的流动性管理,比如滚动持有高流动性的短期债券来获得稳定收益,债券型基金可以有效缓解加息带来的负面影响。而从长期来看,加息对债券型基金反倒是利好,因为可以提高债券型基金的持有期回报。对于投资者来说,应该关注债券型基金公布的投资组合,如果持有的债券型基金在今年上...

加息对债券型基金有什么影响

如题,谁知道呀。


债券型基金由于其投资对象主要为我国的债券市场,而加息将直接导致债券的价格下跌,因此,加息将影响债券型基金的收益,而且对于未来的加息预期,还将导致债券价格的下滑。因此从短期来看,加息会对债券型基金形成一定的负面冲击。不过,通过合理的流动性管理,比如滚动持有高流动性的短期债券来获得稳定收益,债券型基金可以有效缓解加息带来的负面影响。而从长期来看,加息对债券型基金反倒是利好,因为可以提高债券型基金的持有期回报。对于投资者来说,应该关注债券型基金公布的投资组合,如果持有的债券型基金在今年上半年已经大幅调整了投资品种,增加了短期债券,减少了长期债券,把基金投资久期控制在比较低的水平,持有人就没有必要因为加息而赎回债券型基金。而对于准备投资债券型基金的投资者来说,相对于投资中长期债券比例较高的债券型基金,投资短期债券比较高的债券基金受加息的影响较小,仍然能够维持比较稳定的收益率。另外,目前股市趋势上向好,所以投资者应区别对待纯债基、一级债基和二级债基。上周,纯债基金的平均净值损失幅度为0.58%,而一级债基、二级债基的周平均净值损失幅度分别为0.17% 和0.29%,低于纯债基金,这得益于这些债券型基金中的股票投资。对于新债基而言,加息或为其带来较好的建仓机会。所以,目前投资者可以关注新债基。

现在买债券型基金如果加息了会赔钱吗?为什么好像前些年债券型基金表现并不好现在又好了呢?

如题,谁知道呀。


  市场动态:不到半年赚逾6% 债基收益率直逼股基
  今年以来债券市场小牛市和股市触底回升令债券基金获益匪浅,平均收益率已经超过6%,直逼大幅跑输市场的主动偏股型基金。而过去3年时间里,主动偏股基金平均收益率仅为1.15%,同期债券基金平均回报接近14%。
  今年以来,经济的快速下行、紧缩政策的松动、流动性的充裕使得债券市场走出一波小牛行情,另一方面,股市在今年以来整体触底回升,涨幅明显,为债券基金提供了良好的投资机会。债券基金也抓住有利时机,获取了不菲收益。据银河证券基金研究中心提供的数据显示,截至6月15日,77只一级债基今年以来平均收益率达到6.53%,91只二级债基平均收益率也达到6.22%,双双超过6%。
  对比可以发现,债券基金的收益率可以媲美大幅跑输大盘的主动型偏股基金。据天相投顾统计显示,截至上周五,虽然沪深300指数今年涨幅达到了9.48%,但457只主动型偏股基金今年以来平均单位净值涨幅仅为6.87%,涨幅仅相当于沪深300指数的72%。在这种情况下,由于偏股基金相对大盘表现不佳,使得债券基金特别是一级债基的收益率直逼主动偏股基金,两者仅差0.34个百分点。基金在固定收益领域的投资能力大大彰显。
  据统计,今年以来收益率超过8%的一级债基和二级债基分别达到了16只和20只。一级债基中,共有4只基金收益率超过10%,南方多利A类份额和C类份额收益率分别达10.51%和10.37%,工银添利A类和B类份额收益率也分别达到10.44%和10.26%。二级债基中,收益率超过10%的达到5只,天治稳健双盈债券收益率达13.08%,工银瑞信添颐债券A类和B类份额收益率分别达11.64%和11.30%,南方广利回报债券A、B类和C类份额单位净值分别上涨11.28%和11.00%。
  实际上,过去3年时间里,主动型偏股基金收益率几乎为零,但债券基金累计回报近14%。据天相投顾统计显示,自2009年6月16日到今年6月15日,3年时间292只主动型偏股基金单位净值平均仅上涨1.15%,涨幅几乎为零。但期间112只债券型基金单位净值平均上涨了13.80%,实现了为投资者保值增值的理财目标。过去3年时间,累计回报超过20%的债券基金共有19只,其中易方达增强回报A类和B类份额收益率分别达到31.74%和30.02%,成为3年来累计回报最高的债基。