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理财知识:债券承销报告

什么是债券的包销和代销债券包销是指商业银行先以自己的名义买下发行的全部债券,然后在适当的时机以最好的价格通过有组织的销售集团将债券推销给社会公众。债券代销也叫推销,是指债券发行者委托承销商代为向投资者推销债券,并根据债券销售额收取一定比例的手续费。债券包销发行期结束,商业银行将未销售出去的债券全部买下,并按照双方的约定向债券发行人支付未发行出去部分的价款。债券代销受托的承销商要按承销协议规定的发行条件,在约定的期限内尽力推销。到销售截止日期,如果没有按照原来的发行数额售出,未售出部分仍退还给发行者,代理机构...

什么是债券的包销和代销

如题,谁知道呀。


债券包销是指商业银行先以自己的名义买下发行的全部债券,然后在适当的时机以最好的价格通过有组织的销售集团将债券推销给社会公众。

债券代销也叫推销,是指债券发行者委托承销商代为向投资者推销债券,并根据债券销售额收取一定比例的手续费。

债券包销发行期结束,商业银行将未销售出去的债券全部买下,并按照双方的约定向债券发行人支付未发行出去部分的价款。

债券代销受托的承销商要按承销协议规定的发行条件,在约定的期限内尽力推销。到销售截止日期,如果没有按照原来的发行数额售出,未售出部分仍退还给发行者,代理机构没有认购的义务。

扩展资料:

1、债券包销的类别及特点:

债券包销的分为全额包销和余额包销两类。

在债券包销中,发行人虽要支付较高的发行费用,但可以较快、可靠地获取资金。

2、债券是特征:

偿还性:债券有规定的偿还期限,债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

流动性:债券持有人可按需要和市场的实际状况,灵活地转让债券,以提前收回本金和实现投资收益。

安全性:债券持有人的利益相对稳定,不随发行者经营收益的变动而变动,并且可按期收回本金·。

收益性:债券能为投资者带来一定的收入

参考资料来源:百度百科——债券包销

参考资料来源:百度百科——债券代销



债券包销是指商业银行先以自己的名义买下发行的全部债券,然后在适当的时机以最好的价格通过有组织的销售集团将债券推销给社会公众。发行期结束,商业银行将未销售出去的债券全部买下,并按照双方的约定向债券发行人支付未发行出去部分的价款。

债券代销是指承销机构负责按发行人规定的条件代理发行人推销债券,发行人向承销商支付一定的委托手续费,但承销商不垫付资金,承销期满,销不出去的部分仍返还给发行人,承销商没有购买余额或承诺包销的义务。

扩展资料:

债券包销的种类

债券包销可分为全额包销和余额包销。全额包销是由承销商向发行人支付全部债券的款项,承购发行人所发行的全部债券,然后再按市场价格向社会公众发售的承销方式。余额包销是承销期结束时,将售后剩余债券全部自行购入的承销方式。在债券包销中,发行人虽要支付较高的发行费用,但可以较快、可靠地获取资金。

参考资料:

百度百科-债券包销

百度百科-债券代销

债券的承销机构有哪些?

现在也有银行可以做吗 哪类的银行可以做 还是只有证券公司可以?谢谢


1、金融债券
1)由具有发行资格的国有商业银行、政策性银行以及32313133353236313431303231363533e78988e69d8331333337626163其他金融机构构成发行人。
2)报审金融债券的发行额度、面额、发行条件、转让抵押、发售时间及方式、资金的运用。
3)发行债券前发布通告并详细说明发行的目的、发行数额、发行办法、债券期限、债券利率、认购对象、认购和缴款的地址等事项。
2、企业债券
1)由企业规模、财务会计制度符合国家规定,具有偿债能力、经济效益好且前3年连续盈利境内法人向其行业主管部门申请发行额度。其所筹资金需符合国家产业政策。
2)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。
3、公司债券
1)股份有限公司、国有独资公司和两上以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司为筹集生产经营资金可以发行公司债券。
2)发行资格
(1)股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。
(2)累计债券总额不超过公司净资产额的40%
(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
(4)债券的利率不得超过国务院限定的利率水平,且筹集的资金用途符合国家产业政策
(5)前一次发行的公司债尚未募足或已发行的债券及债务有违约或延迟支付本息的不得再次发行公司债
3)由董事会制订方案股东会决议,或由国家授权投资的机构及部门作出发行决定后。须上主管部门审批确定发行规模。
4)与证券经营机构签订债券包销或代销协议。公开发行的公司债面总值超过去人民币5000万时,由承销团承销。
4、可转换公司债券(可转债)
1)在一定期间内依据约定的条件可以转换成公司股份的可转债采取记名式无纸化发行方式,最短期限为3年、最长5年。可转换债券可以依法转让、质押和继承。
2)发行资格
⑴最近3年连续盈利,且最近3年净资产利润率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;
⑵可转换公司债券发行后,资产负债率不高于70%;
⑶累计债券余额不超过公司净资产额的40%;
⑷筹集资金的投向符合国家产业政策;
⑸可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平;
⑹可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元;
3)重点国有企业发行可转换公司债券,除应当符合上述⑶⑷⑸⑹⑺项条件外,还应当符合下列条件:
⑴最近3年连续盈利,且最近3年的财务报告已经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计;
⑵有明确、可行的企业改制和上市计划;
⑶有可靠的偿债能力;
⑷有具有代为清偿债务能力的保证人的担保
4)由省级政府或行业主管部门推荐,报送证监会审批
5)发行人必须公布可转换公司债券募集说明书
6)经向证监会提出上市申请,可转债可在发行人股票上市或者拟上市的证券交易所上市交易,并在上市前5个工作日将上市公告书刊登
7)在发行结束后6个月后,持有人可以依据约定的条件随时转换股份。重点国有企业发行可转换公司债券,在该企业改建为股份有限公司且其股票上市后,持有人可以依据约定的条件随时转换股份
8)发行人应当在每一季度结束后的2个工作日内,向社会公布因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。转换为股份累计达到公司发行在外普通股的10%时,发行人应当及时将有关情况予以公告。
9)可转换公司债券持有人请求转换股份时,所持债券面额不足一股股份的部分,发行人应当以现金偿还。法人因可转换公司债券转换为股份,直接或者间接持有上市公司发行在外的普通股达到5%时,应当在3个工作日内,向中国证监会、证券交易所和上市公司作出书面报告,并向社会公告。
10)重点国有企业发行可转换公司债券,转换期满时仍未转换为股份的,利息一次性支付,不计复利。可转换公司债券到期未转换的,发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定,于期满后5个工作日内偿还本息。