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理财知识:创业投资基金

私募股权投资基金和创业投资基金有什么区别1、风险偏好不同私人股权投资(天使、基金)是一个很宽泛的概念, 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。创业投资基金主要是投资还在成长期的企业,通常是新兴的朝阳产业,因为这些产业未来发展前景比较好,未来这些企业可能会得到很大的发展,也有可能成为行业龙头。2、投资时间不同私募股权投资基金通常投资成熟的企业、Pro-IPO的企业,它们大多已经是细分行业的龙头,和上市可能只有一步之遥了,私募股权投资基金投资进入帮助这些企业达到上市的标准,然后通过在股市上出售自...

私募股权投资基金和创业投资基金有什么区别

如题,谁知道呀。


1、风险偏好不同

私人股权投资(天使、基金)是一个很宽泛的概念, 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。创业投资基金主要是投资还在成长期的企业,通常是新兴的朝阳产业,因为这些产业未来发展前景比较好,未来这些企业可能会得到很大的发展,也有可能成为行业龙头。

2、投资时间不同

私募股权投资基金通常投资成熟的企业、Pro-IPO的企业,它们大多已经是细分行业的龙头,和上市可能只有一步之遥了,私募股权投资基金投资进入帮助这些企业达到上市的标准,然后通过在股市上出售自己所持股份退出,所以通常私募股权投资基金投资价格也比较高。

3、退出时机不同

因为创业投资基金投资进入的比较早,所以价格也相对较低,但同时风险也较大,周期也较长。创业投资基金可以通过被大公司并购、二次募资时出售给其他的私募股权投资基金、或者IPO的方式退出。主动的天使投资人会主动投资私人股权企业。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

4、投资规模不同

创业投资基金相对难度比较高,因为要找到没被发现的真正有潜力的公司比较难,比较考验投资者的判断力。私募股权基金一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多,包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。

扩展资料:

创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资属于长期性的投资,流动性较差,一般需要5—10年方能有显著的投资回报

私募股权基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益,而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

参考资料:

私募股权投资基金-百度百科

创业投资基金-百度百科



美国风险投资协会(NVCA)将私募股权投资基金分为广义和狭义两个层次,

广义私募股权基金包括创业投资基金;而狭义私募股权投资基金不包括创业投资基金。

广义层次:

私募股权投资(Private Equity,PE)基金广义上是指主要从事投资于非上市公司或上市前企业的股权投资的基金。

创业投资基金则是风险投资(Venture Capital,VC)基金的另一个译称,广义上是指一切具有高风险、高潜在的投资。

广义的私募股权投资基金依据企业的发展周期进行分类,可分为

  • 天使投资,意指企业的第一批投资人,即投资于年轻公司以协助被投资公司迅速启动。

  • 创业投资,是指对种子期和初创期的高风险企业进行投资。

以及成长资本,夹层基金,并购资本,公开上市前投资,上市后的私募投资(PIPE),重振资金这几类基金。

狭义层次:

狭义的私募股权基金(PE)是指,对已经形成一定规模并产生稳定现金流的非上市的成熟企业进行股权投资的基金。狭义创业投资基金(VC)是指以技术为基点,生产与经营技术密集型产品的投资,投资于初创期、发展期和扩展期的未成熟与未上市的公司。两者的投资阶段、投资规模、理念等都是不同的

  • 狭义的PE基金由于所投企业已经度过创业阶段,因此投资规模更大、股权更贵;而VC基金投资于创业阶段的早期企业,投资规模小,不确定因素多,股权也更便宜。

  • VC基金注重企业的成长价值,主要依靠企业的成长获利,更能接受投资失败,并且VC失败的概率很大,30%的成功率已经是很好的了;而PE更关注企业的整合价值,不允许失败,其目的是赚取高额利润。

  • 因为VC基金投资的是未成熟的企业,具有更大的风险性和收益性,更关注互联网、信息技术等高新技术企业;而PE基金的获利是由于在整合企业时,以较低的价格收购了企业,更加稳健,关注比较传统的行业。

以上是概念上的区别,实际的金融市场中,由于PE业务与VC项目互相摄住彼此领域,两者的区分已经越来越模糊了。

创业投资,引导基金政策是什么?

如题,谁知道呀。


创业投资引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金,主要通过扶持创业投资企业发展,引导社会资金进入创业投资领域的一项政策。引导基金本身不直接从事创业投资业务。



针对创业投资基金的主要扶持政策和法规进行分别介绍:1.设立、募集(1)政策引导“国务院创投意见”鼓励各类机构投资者和个人依法设立公司型、合伙型创业投资企业;鼓励行业骨干企业、创业孵化器、产业(技术)创新中心、创业服务中心、保险资产管理机构等创业创新资源丰富的相关机构参与创业投资;鼓励和规范发展市场化运作、专业化管理的创业投资母基金。(2)财政支持依据《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》,中央财政资金可与地方政府资金、社会资本共同发起设立创业投资基金,或通过增资方式参与的现有创业投资基金。同时规定,除需按创业投资基金章程向基金管理机构支付管理费(一般按照基金注册资本或承诺出资额的1.5-2.5%计算)外,中央财政、地方政府和其他出资人还应对基金管理机构实施业绩奖励,原则上应将创业投资基金增值收益(回收资金扣减基金出资)的20%奖励基金管理机构。此外,对投资于初创期创新型企业的资金比例超过创业投资基金注册资本或承诺出资额70%的基金,中央财政资金可给予更大的让利幅度。各级地方政府为支持、引导创业投资基金,纷纷设立各式各样的产业基金、引导基金以与基金管理人共同设立创业投资基金,杨春宝律师团队服务的湖北长江经济带产业基金、普陀科技创新引导基金就是其中运作比较成功的母基金。除此之外,各地还出台了各种退税或财政补贴措施,以鼓励设立创业投资基金。(3)融资支持“国务院创投意见”要求,推动发展投贷联动、投保联动、投债联动等新模式,不断加大对创业投资企业的投融资支持;支持创业投资企业及其股东依法依规发行企业债券和其他债务融资工具融资,增强投资能力。《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》规定,创业投资公司[1]可依照《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》和其他法律法规及部门规章发行创新创业公司债进行资金募集,并专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权。(4)投资冷静期依据《私募投资基金募集行为管理办法》,创业投资基金的基金合同关于投资冷静期的约定可以参照对私募证券投资基金的相关要求,也可以自行约定。换言之,对于创业投资基金而言,可以自行约定投资冷静期,没有私募证券投资基金那么严格。

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更新时间:2020-09-27 15:22:20